По данным аналитической системы YouControl.Market, тысяча крупнейших украинских предприятий в 2024 году суммарно получили 8,2 триллиона грн чистого дохода, что на 15% превышает показатель предыдущего периода — крупный бизнес сохраняет способность генерировать доходы и даже оставаться прибыльным.
Подробнее об основных рыночных и региональных трендах развития топ-1000 компаний страны читайте в традиционном исследовании Романа Корнилюка, профессора КНЭУ, финансового аналитика YouControl.
На третьем году полномасштабной войны секторальная и региональная структуры первой тысячи компаний претерпели следующие изменения:
- по сравнению с топ-компаниями 2023 года, состав 1000 крупнейших компаний Украины в 2024 году обновился на 22%;
- значительная динамика роста выручки наблюдается в секторах машиностроения, легкой промышленности, сельского хозяйства, химической и коксохимической промышленности, а также в сфере рекламы и маркетинга;
- усилили позиции в общей выручке топ-компаний электроэнергетика, металлургия и фармацевтика;
- определенное падение объемов выручки крупного бизнеса зафиксировано в сфере угледобычи, оптовой торговли, IT и гостинично-ресторанного бизнеса;
- лидером по темпам прироста дохода среди топ-1000 компаний стала Закарпатская область (+97% за год), тогда как у крупных предприятий Одесской и Харьковской областей выручка снизилась на фоне военного давления.
Сектора концентрации крупного бизнеса
Наиболее многочисленными секторами крупного бизнеса являются пищевая промышленность (140 компаний), сельское хозяйство (113), электроэнергетика (109) и нефтегазовый сектор (101). Более 50 компаний из топ-1000 по доходам предприятий действуют в таких секторах, как оптовая и розничная торговля, машиностроение.
По объему чистых доходов в рейтинге 1000 крупнейших компаний Украины первое место заняла электроэнергетика (почти 1,4 триллиона грн или 16,7% от общих доходов топ-1000), которая по итогам 2024 года обошла нефтегазовый сектор, оставив его на втором месте (15,4%). Далее по объему реализованной продукции идет розничная торговля, доля которой в доходах топ-1000 снизилась до 9,6% с 10,6%, а также сельское хозяйство (8,9%), которое обогнало пищевую промышленность (8,4%). Металлургия, несмотря на восстановление доли в доходах с 6,5% до 6,9%, остается на шестом месте.
География крупнейших компаний Украины
426 компаний (52% общего дохода топ-1000) зарегистрированы в Киеве. Еще 26% чистого дохода от реализации продукции сгенерировали крупные предприятия из промышленных центров Днепропетровской, Киевской, Львовской и Запорожской областей. После первой пятерки лидирующих регионов идет еще 5 областей с долей в доходах по 1,9-2,7%: Полтавская, Одесская, Черкасская, Винницкая и Волынская. Наименьшее количество крупных компаний среди исследуемой выборки находится в Черновицкой (7) и Донецкой областях (5).
Сохранение и развитие крупных действующих компаний в промышленных центрах в целом наблюдается в регионах, удаленных от прифронтовой зоны. Зато Одесская, Харьковская, Донецкая, Луганская и Херсонская области снизили бизнес-активность из-за войны.
«Возрастная» структура компаний первой тысячи
Среди тысячи крупнейших компаний Украины в 2024 году преобладают предприятия возрастом от 3 до 10 лет. Наибольший финансовый результат демонстрируют компании, зарегистрированные более 20 лет назад. В то же время среди молодых фирм (1–3 года) уже есть игроки с большим объемом доходов.
Самые молодые компании представлены в динамичных секторах, таких как азартные игры (5 лет), электроэнергетика (7 лет) и нефтегаз (8 лет).
Вместе с тем традиционные или инфраструктурные сектора, такие как телекоммуникации (27,5 лет), научные исследования (25 лет) или коксохимическая промышленность (31 год), представлены преимущественно компаниями с длительной историей.
Основные изменения в составе топ-1000 компаний Украины
Сравнивая участников 1000 крупнейших компаний Украины в 2024 году с топ-компаниями 2023 года, отметим, что состав первой тысячи обновился на 22%. Большинство компаний, вышедших из списка первой тысячи, оказались представителями нефтегазового сектора (14 фирм), оптовой и розничной торговли (7 и 5 соответственно). Зато выборку пополнили 16 аграрных и 13 фармацевтических компаний.
Общий доход крупнейших предприятий составил почти 8,2 триллиона гривен, что номинально на 15% больше, чем в 2023 году. В то же время хорошую динамику роста выручки крупного бизнеса по итогам 2024 года зафиксировано в сфере машиностроения (+52%), химической и коксохимической промышленности (+45%), сельского хозяйства и легпрома (по +44%).
Региональные тренды крупного бизнеса
Киев традиционно сумел показать максимальный прирост абсолютных доходов крупного бизнеса на 570 млрд грн. Значительно выросли объемы чистых доходов топ-компаний, зарегистрированных в Днепропетровской и Полтавской областях. Регионом с самыми высокими относительными темпами прироста выручки среди топ-1000 компаний стала Закарпатская область с показателем +97%.
Максимально доля в доходах крупных компаний снизилась в Одесской области на -37 млрд грн. Нисходящий тренд по известным причинам коснулся Харьковской, Донецкой, а также Сумской областей. В то же время в Запорожской и Николаевской областях, несмотря на чрезвычайное давление из-за близости к линии соприкосновения, прирост совокупных доходов компаний из топ-1000 составил +48 млрд грн.
Выводы
Тенденция к замедлению роста реальных доходов топ-компаний в 2024 году по ряду признаков продолжилась и в первом полугодии 2025 года. Это объясняется исчерпанием «эффекта отскока» от макроэкономического дна первого года большой войны и отсутствием существенных драйверов дальнейшего восстановления. В то же время даже такой результат можно считать вполне положительным на фоне продолжающейся внешней агрессии, которая безуспешно стремится нанести сокрушительный удар по экономическому развитию Украины.
Региональная структура крупного бизнеса в Украине демонстрирует как рост лидерства Киева и промышленных центров Центральной Украины, так и устойчивость восточных и южных областей — в частности Запорожской и Николаевской — несмотря на близость к линии фронта. В то же время фиксируется спад деловой активности в Одесской, Харьковской, Донецкой и Сумской областях, что приводит к уменьшению их роли в общенациональных корпоративных доходах.
Военный 2024 год негативно повлиял на крупнейшие компании Украины, особенно в B2C-сегменте. Ускорение темпов роста цен и неблагоприятные демографические факторы обусловили снижение доли в доходах крупных компаний в сфере торговли, телекоммуникаций, IT, гостинично-ресторанного бизнеса. Падение доходов наблюдается и в крупнейших компаниях нефтегазовой и угольной отрасли из-за военных действий агрессора.
Главным стабилизирующим фактором для крупного бизнеса Украины остаются государственные расходы в рамках военной экономики, основанные на усилиях регуляторов по сохранению макрофинансовой стабильности и успешному привлечению внешнего финансирования от партнеров и союзников. Как следствие, положительным трендом 2024 года, который дает определенные надежды на экономическое будущее, стал выход на устойчивую траекторию роста сферы машиностроения и электроники, фармацевтики, легкой промышленности, а также восстановление позиций в топ-1000 таких традиционных «локомотивных» секторов, как электроэнергетика, сельское хозяйство, пищепром, химпром и металлургия.